18新利网址国际会计、财务和管理科学学术研究期刊

开放存取期刊

ISSN: 2225 - 8329

基于风险价值的伊斯兰单位信托绩效评估:若干证据

Farah Azaliney Mohd Amin, Nurul Aziera Saim, Sharifah Izzatul Farhanah Syed Putera, Siti Nurul Ain Alwi
  1. 91 - 98页
  2. 收到日期:2021年1月10日
  3. 修订日期:2021年2月11日
  4. 网络出版时间:2021年3月16日

http://dx.doi.org/10.6007/IJARAFMS/v11-i1/7725

开放获取

此前,一套标准的衡量标准,如夏普(Sharpe)、特雷诺(Treynor)和詹森(Jensen)的阿尔法指数(Alpha),被广泛用于评估基金的整体表现。然而,将beta或标准差作为风险变量的业绩衡量方法对投资者可能不是很有用。在本研究中,提出了一种只考虑下行风险的绩效测量技术,即VaR-adjusted Sharpe。因此,本研究的目的是评估和排名的联昌国际伊斯兰股票基金从2016年至2019年基于四个绩效指标相对于吉隆坡综合指数(KLCI)为基准。研究结果证明,在Sharpe中采用VaR成功地评价了所选伊斯兰基金的业绩,因为得到的排名与基于标准Sharpe的排名是一致的。

提交论文